投资摩根和兴泉基金的基金公司相继发布公告，称中国人寿新增基金代理和销售机构。根据协议，从3月13日起，投资于摩根大通的71种基金产品和投资于兴泉基金的25种基金产品可以通过中国人寿出售。

近年来，中国人寿加快了基金销售的步伐。自2016年获得基金代理销售许可，2017年与国手证券基金达成首个基金代理协议以来，先后与多家基金公司达成基金代理销售协议。

即使在2019年中国人寿重组时，也设立了专门的“基金销售管理部”。这显示了中国人寿对基金业务的痴迷。

事实上，不仅中国人寿保险公司，而且以综合金融为主要发展目标的中国平安、阳光保险集团等保险公司都对代理销售基金产生了浓厚的兴趣并付诸实施。

保险机构出售的所有资金都被清理出来

一些保险公司和保险中介机构已获得基金托管许可证，可以保守经营和寻求业务合作。

在大资本管理时代的背景下，全资产管理已经成为一种趋势。寻求全面金融战略的保险机构长期以来一直瞄准公共资金这块大蛋糕。许多年前，一些保险公司和保险中介公司已经有了基金销售许可证。

目前，我国有许多保险公司和保险中介公司持有销售保险代理人的许可证，但保险代理机构在全国的比例仍然很低。

包括国寿和平安在内的五家保险公司已经获得了代销基金的许可。

据天统计，目前有五家保险公司取得了基金销售牌照，分别是阳光人寿、中国人寿、平安人寿、人寿和泰康人寿，如表1所示。其中，泰康人寿是中国最活跃、最早获得牌照的保险公司。

2016年9月之后，国内第三方基金销售许可的发放几乎停滞不前。稀释是世界上最昂贵的东西，有限基金销售许可的价格一路飙升。

表1保险公司获得基金代理资格

五级中介机构持有基金托管资格

目前，只有五家保险机构同时持有中国证监会颁发的基金销售许可证和中国保监会颁发的保险代理许可证。这五家公司分别是国华人寿旗下的华瑞保险销售公司、智能理财平台金融魔方旗下的轩辕氏保险代理公司、人人人寿旗下的和谐保险销售公司、永诚财产保险旗下的永新保险销售公司和总部位于北京的方得保险代理公司。

可以看出，这些具有代销资格的保险中介公司大多是由保险公司控制的保险中介公司。

表2保险中介机构获得基金代理资格

五家保险经纪公司和五家独立的基金销售机构代表彼此持有股份。

此外，值得注意的是，除上述两种情况外，还有5家保险中介机构和5家独立基金销售公司相互代表持股，其中3家保险中介机构100%持股3家独立基金销售公司；两家独立的基金销售公司持有两家保险经纪公司100%的股份。

表3持有股份的独立基金销售机构的保险中介机构

表4持有股票保险中介机构的独立基金销售机构

2019年，20多家基金公司与保险公司签署了代理销售协议

在保险公司寻求全面融资和获得基金代理销售许可的同时，越来越多的基金公司开始选择保险公司作为销售渠道。

据天不完全统计，仅2019年以来，就有44家基金公司先后与5家保险机构签订了代理基金销售合作协议。根据代理销售协议，各基金公司委托保险公司销售不同数量的产品，涵盖了几十种型号的各种基金产品类型，保险机构销售的基金产品类型更加丰富。

表5基金公司和保险机构

长期以来，保险机构不被允许出售非保险金融产品，如基金。然而，随着近年来全面金融概念的盛行，监管机构逐渐放开保险机构代销基金。

与现行保险监管思路相同，保险代理代销基金业务也实行“代理许可证”和“人员许可证”的监管要求，即保险代理机构只能在取得中国证监会颁发的基金销售许可证后才能开展相应的业务，但其代理人并不自动取得基金销售资格，需要取得相应的基金销售资格后才能开展业务。此外，保险代理机构销售基金业务将接受中国证监会的监管。

国内保险机构委托资金监管的发展历程；

在1995年，《保险法》规定保险公司应该分开经营，同一家保险公司不应该同时经营财产保险和人身保险。

监管机构直到2012年才正式并逐步向第三方开放基金销售许可申请。2012年之前，除了基金公司的直销外，国内基金销售资格主要是银行、券商等金融机构。

2013年6月3日，中国证监会公布《保险机构销售证券投资基金管理暂行规定》，进一步放宽对保险公司、保险经纪人和保险机构销售基金产品的限制，以满足投资者日益多元化的金融需求。

其中，第四章规定了销售人员，要求保险营销人员首先符合中国保监会关于保险销售人员资格的有关规定，同时取得基金销售人员资格，并在保险机构工作2年以上后方可销售基金。

随着金融混业经营的发展，特别是以P2P为代表的网络金融的迅速发展，保险代理人在销售非保险金融产品过程中暴露出的风险(金赛银行事件就是一个典型)引起了监管部门的高度重视。自2014年以来，监管部门发布了多项条款来规范相关行为。

2014年，原中国保监会公开征求《关于严格规范非保险金融产品销售的通知(征求意见稿)》意见。草案规定，未经相关金融监管部门批准，保险公司和专业保险中介机构不得销售非保险金融产品。法律、行政法规和有关规定对非保险金融产品有销售资格要求的，保险公司和保险专业中介机构应当在销售前达到相应的资格要求；保险公司和保险专业中介机构应当对分支机构销售非保险金融产品进行统一授权和集中管理，禁止分支机构擅自销售非保险金融产品。

2018年，监管部门发布了《关于防范保险从业人员违规销售非保险金融产品的风险提示》，强调销售人员在销售非保险金融产品前必须符合相应的资质要求。如果保险销售人员推荐非保险金融产品，请提高警惕并检查相关资质。

虽然中国保监会允许保险销售人员在取得基金销售资格后销售基金产品，但由于基金和保险是两种完全不同的产品，基金风险相对较高，对销售团队的专业素质要求也较高，迄今为止，取得基金销售资格的保险销售人员并不多。

同时，在向个人客户销售方面，保险代理人没有足够的销售动机，因为对他们来说，销售资金需要更多的专业知识储备。更重要的是，卖出基金没有卖出保险那么高，卖出基金的维护成本更高。

中国人寿是近年来更积极推动基金销售的保险公司之一。2019年组织结构调整完成后，总行甚至成立了专门的基金销售管理部。但据了解，基金销售管理部不是为个人代理，而是主要为公司的各种平台服务，包括网站和APP等。

平安人寿的代理以佣金为基础销售资金，基本上停留在业务介绍的层面。客户确实需要专业的基金销售人员

另一方面，对于基金来说，保险公司庞大的代理团队和分布广泛的客户群体无疑是一个值得高度关注的销售渠道。尤其是对许多中小基金公司来说，主流销售渠道——银行有很多竞争对手，银行也更倾向于销售大型基金公司的产品。还必须在其他领域寻求突破。

然而，众所周知，越来越多的非保险金融机构也选择了保险机构和保险代理作为销售渠道。在倡导科技赋权的背景下，一些精英保险代理人发展成为综合理财顾问的日子可能不远了。