4月14日，上海和深圳股市集体走高，在白酒和农产品等消费行业的推动下，上证综指飙升。公开发行、投资和研究的观点是，随着中国新一轮“皇冠肺炎”疫情基本得到控制，流动性环境继续缓解，a股估值优势将再次凸显，市场有望回归“科技消费”双主线。

据尚志丰源所知，“科技消费”仍是市场的主线。数据显示，4月14日，半导体和零部件行业上涨3.07%，在两个城市中排名第一，威尔、深南电路和北华创等股票涨幅超过5%。在消费领域，酒店和餐馆增长了2.6%，而农产品加工和农业服务增长了2%以上。

一些机构指出，“自第一季度以来，市场发生了巨大震荡，但随着积极的财政和货币政策的出台，流动性风险得到了缓解，市场恐慌情绪明显恢复。”随着国内疫情基本得到控制，预计a股的估值优势将再次凸显。

一位股票基金经理表示，2020年初，一些机构提出了“科技消费”的双线判断。只是在第一季度疫情的影响下，市场才单边下跌。尽管热点在会议中有所转向，但实际上并没有明显的主线。“目前，随着疫情的边际影响减弱，预计双线市场将继续存在。这一趋势已经开始显现。”

一位基金经理说，科技是一个强大国家的必要手段。自上而下鼓励和加强科技产业发展的意愿不会逆转，科技产业的发展必须与资本市场相结合。从行业周期来看，5G、物联网和新创(即“信息应用创新”)可能会带来新一轮科技行业的增长周期，相关公司的业绩预期将低于预期。建议将重点放在技术类股的“核心资产”，如5G相关设备制造商和服务提供商、传输网络、云计算和其他行业，以及政策驱动的机会，如信贷创造行业和新能源汽车。“目前，以5G、数据中心和基础软件为代表的新基础设施在中国的确定性得到了加强。速度和范围可能超出预期。相关公司的表现是相对确定的。从最近公布的第一季度年报和预测来看，科技领域的主流公司都做出了良好的回应，有些甚至超出了市场预期。”

尚志丰园注意到，另一位基金经理指出，如果海外疫情能够得到有效控制，需求明显升温，科技领域将受到更多关注。中长期来看，仍坚持以5G为代表的产业链和国内泛自治布局。

上述基金经理表示，在a股主线中，除科技板块外，消费板块也蕴含着大量投资机会，并将在该板块进行动态布局。“至于消费领域，由于需求主要集中在中国，国内疫情防控形势的改善提高了对未来需求的预期，这导致消费领域在近期相对强劲。随着疫情趋于正常化，一些消费部门及其分部门的绩效的确定性有所改善，其工业地位得到加强。”

上述基金机构指出，在第二季度，它们应继续专注于周期性行业的估值和修复机会，这些行业受益于反周期政策的增加和匆忙的工作。下游需求稳定、现金流压力较小的白酒和医药行业也值得重点配置。

业内资深人士表示，“中国对十多亿人口的巨大需求依然存在。我们更加重视机遇