尽管交通银行的资产比招商银行大，但其2019年的营业收入和净利润将被招商银行超越。同时，资产规模低于邮政储蓄银行，在行业中排名第六。

研究员李晶《投资时报》

作为六大国有银行之一，交通银行股份有限公司(以下简称交通银行，601328。上海)近年来一直在不断调整。最近，交通银行宣布任命富为副行长，任命张辉为首席风险官。他们的资格需要得到中国银行业监督管理委员会的批准。

可以预期，该行未来将继续从中间向高层转变。《投资时报》研究员注意到，今年1月16日，前行长任德祺正式就任交通银行董事长后，交通银行行长、监事一职仍然空缺。

事实上，自2018年以来，交通银行的高级管理层一直在经历不断的人事变动。在这个过程中，股份制银行如招商银行(600036。上海)和兴业银行(601166。上海)发展迅速，有可能全面赶上对方。一些指数甚至超过了交通银行。例如，在资产规模不及交通银行的情况下，招商银行已经在营业收入和净利润方面处于领先地位。在国有银行阵营中，有新成员邮政储蓄银行(601658。上海)去年加入后，交通银行作为第五大银行的地位也受到了挑战，按资产规模排名第六。

今年，新发肺炎疫情肆虐，商业银行也受到一定影响。交通银行相关负责人在2019年业绩会议上表示，受疫情影响，交通银行资产质量在2020年可能会有一定程度的下降，总体上符合同业资产质量的趋势。从客户的角度来看，个人客户、中小微型企业和个体工商户受到的影响很大，其中信用卡业务受到的影响最大。

《投资时报》研究员从2019年度报告中注意到，交通银行信用卡不良率同比上升。

招聘超过净利润

交通银行的表现已经被招商银行超越多年，但在2019年仍无法逆转。如果资产规模大于后者，2019年的营业收入和净利润将超过后者。

2019年年报显示，交通银行总资产达到9.91万亿元，比去年底增长3.93%。招商银行总资产为7.42万亿元，较去年底增长9.95%，比交通银行低逾2万亿元。

与此同时，交通银行去年实现营业收入2324.72亿元，同比增长9.32%，实现净利润772.81亿元，同比增长4.96%，同比增长0.11个百分点。

招商银行实现营业收入2697.03亿元，同比增长8.51%，本行股东应占净利润928.67亿元，同比增长15.28%。以上两项指标均超过交通银行。

不仅大银行的地位受到股份制银行的挑战，在国有银行内部，交通银行第五大银行的席位也受到新成立的邮政储蓄银行的挑战，邮政储蓄银行的资产规模已被推至业内第六位。

2019年，国有银行的数量将扩大到6家。邮政储蓄银行一直按特殊的银行顺序上市，将正式转换为国有银行，并在a股上市。2019年年报是a股上市后提交的第一份业绩报告。邮政储蓄银行的资产超过10万亿元，达到10.22万亿元。营业收入2768.09亿元，同比增长6.06%，净利润低于交通银行610.36亿元，但同比增幅更高，为16.52%。

进一步观察交通银行的收入结构，净利息收入仍然是其收入的最重要组成部分。2019年净利息收入将达到1440.83亿元，占营业收入的61.98%。

中间业务方面，交通银行实现手续费收入净额436.25亿元

在银行的各类贷款中，除信用卡贷款外，其余都在增加，信用卡贷款下降了7.48%，或与不良信用卡的急剧增加有关。在个人贷款中，不良率最高的是个人经营性贷款，比率为2.96%，但明显低于上年，2018年个人经营性贷款不良率达到6.11%。其次是信用卡不良率为2.38%，较去年的1.52%上升了0.86个百分点。

关于信用卡资产质量，交通银行表示，自2018年以来，已主动控制业务发展步伐，适度放缓客户收购速度，在暴露风险集中前部署控制措施，在化解风险后促进业务复苏增长。

逾期贷款增加

研究员《投资时报》注意到，在资产质量方面，交通银行的不良贷款经历了“一涨一跌”。2019年末，本行不良贷款余额780.43亿元，比上年增长55.31亿元。不良贷款率为1.47%，同比下降0.02个百分点。

从贷款五级分类来看，我行次级贷款和可疑贷款均有所上升。其中，2019年末交通银行次级贷款169.63亿元，2018年次级贷款137.11亿元。呆账余额为425.08亿元，2018年末为384.56亿元。

在子行业方面，批发和零售业的不良率最高，为5.24%，其次是医药行业，不良率为4.11%，其次是住宿和饮食行业，不良率为3.26%。交通银行的房地产贷款余额去年有所增加，但不良率有所下降。

然而，交通银行逾期贷款增加，资产质量仍存在潜在风险。逾期贷款余额905.20亿元，比上年末增加13.56亿元。逾期率为1.71%，比去年底下降了0.13个百分点。逾期3个月以上的贷款余额为615.97亿元，比上年末减少17.24亿元，逾期3个月以下和1-3年的贷款余额分别比上年末增加30.8亿元和17.7亿元。

高级管理层的持续变动

值得注意的是，在2019年度报告中，交通银行前行长任德祺作为董事长发表了讲话。

今年早些时候，中国保监会批准了任德琦担任该行董事长的资格。自2020年1月16日起，任德琦正式成为交通银行董事长，不再担任交通银行副董事长。

据资料显示，任德琪在中国建设银行工作(601939。上海)和中国银行(601988。在进入交通银行之前的许多年里。2003年8月至2013年10月，先后担任中国建设银行湖北省分行信贷审批部副总经理、风险监控部总经理、信贷管理部总经理。2013年10月至2014年5月，他担任中国建设银行风险管理部总经理。2014年7月，任德琦加入中国银行担任副行长，开启了他职业生涯的新高度。加入中国银行一年后，自2015年10月起担任中国银行香港(控股)有限公司非执行董事，自2016年9月起担任上海人民币交易总部总裁，自2016年12月起担任中国银行执行董事。在离开中国银行之前，他是中国银行的第一副总裁。

事实上，自2018年以来，交通银行的一系列人事变动一直备受关注。

2018年2月，时任交通银行董事长的牛离职。从那以后，交通银行的董事长和行长发生了变化。当时，时任交通银行行长的接替了牛出任该行董事长。随后，在行长空缺四个月后，任德琦于2018年6月从中国银行调任交通银行，担任该行党委副书记、副董事长兼行长。这时，交通银行的董事长、行长和主管都在排队，但这种情况很快又被打破了。

去年1月，交通银行原监事宋曙光调任中国出口信用保险公司董事长。去年四月，彭纯，谁曾在社区银行掌舵