文华财经
昨日，沐源股份(002714)逆势上涨6.73%，超过海康微视(002415)2607亿元，总市值2694亿元，成为中小板市场领头羊。
今天，中小企业板的市值霸权又一次转移了。海康威仕以2708亿元人民币重新夺回中小企业板市值第一的位置。
成立于1992年的沐源股份在2014年才登陆深圳证券交易所。2019年初，作为中国最大的生猪养殖企业之一，沐源股份公司的市值仅为630亿元，与当时的中小板“老大”海康微视相比，可谓小巫见大巫。
然而，经过一年多的时间，一家养猪企业的市值增长了四倍，开始模糊地争夺中小企业董事会的领导地位。高科技真的不能卖猪肉吗？
对他们过去一年业绩增长关键词的分析似乎表明，“依靠天气吃饭”是真实的。
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穆源股票关键词:非洲猪瘟
2018年8月开始肆虐该国的非洲猪瘟没有特定的药物，因此只能大规模预防和控制。这直接导致了全国范围内生猪产能的急剧下降，而猪肉价格飙升。
2019年初，生猪价格从最初的每公斤9.6元，在一年的火箭发射后飙升至约33.5元。
今年2月，穆源股份公共关系部2019年度报告显示，报告期内，公司实现销售收入202.21亿元，同比增长51.04%。归属于母公司所有者的净利润为61.14亿元，而去年同期利润为5.2亿元，同比增长1075.37%。
业绩增长的主要原因是猪周期、非洲猪瘟疫情等因素的综合影响，猪生产能力下降，猪肉市场持续供不应求，整体销售价格较去年同期明显上涨，导致公司主营业务利润水平较去年同期大幅上升。
从2017年到2019年，出售穆源股份的生猪收入将分别为99.6亿英镑、132.62亿英镑和196.27亿英镑。与2018年的销售数据相比，生猪销售同比增长47%。
应该说，沐源并不是中国唯一的上市养猪公司。为什么他的市场价值增加，而其他公司却没有抓住这个机会？
原因是，沐源股份是JD.com在猪肉养殖业中的股份。养猪业的垂直整合做得很好，我们必须为每件事建立自己的渠道。自己建造的养猪场；饲料加工，自己来吧；生猪屠宰，自己动手，产销一体。
这样做，前期投资高，但生产模式是高效和安全的。
然而，大多数其他企业采用“公司农民”的形式:公司提供猪并委托农民喂养它们。还是严格的质量控制，直接从农民那里购买。这种模式类似于加入，使其他企业能够以低成本扩大生产能力，也可以在关键时刻抛弃风险。
然而，当非洲猪瘟出现时，这些企业普遍面临无猪可收的局面。
所谓靠天气吃饭，也得靠自己的大脑成长。我说的是养猪业如何把握时机。
2
海康威关键词:中美贸易，粒子门
海康微视作为国内证券领域的龙头企业，一直是国内高科技领域最具代表性的企业之一。
然而，海康在过去两年的发展可谓转瞬即逝。
2018年3月后，美国修订了其国家安全战略，将“大国竞争”置于“反恐”之前，并增加了遏制大国间贸易和科技的措施。
哈尔滨成为封锁的目标之一。
华彩经询问公司业务后发现，2013年以后，海外业务收入占总收入的比例保持在22%以上。在2016年的高峰期，海外收入分别占29.32%和93.6亿元。
然而，自2013年以来，海外收入的增长率实际上逐年下降。
黑康威仕
为了挽回海外市场开放的不利趋势，摆脱大环境的束缚，和康威仕并没有闲着，而是开始向消费电子行业转型。它们的转变方向是智能存储领域。
从2018年开始，禾康威仕将逐步涉及四项新业务:
(1)萤石，主要用于互联网；
(2)机器人公司，包括无人机、机器视觉、物流机器人、停车机器人等。
(3)智能存储、各种存储卡、固态硬盘、个人和小型企业网络连接存储；
(4)汽车电子，包括车载模拟监控、ADAS辅助系统、智能后视镜等。
然而，海康威认为它在智能存储方面的努力受到了质疑，因为它用劣质粒子替换了芯片粒子，并夸大了宣传:
尽管所涉及的芯片在各种平台上仍然销售良好，但“粒子门”带来的麻烦似乎将长期伴随着海康视觉的子公司海康存储。
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两者共同的关键词:新关疫情
在新的皇冠流行病爆发后，两家公司实际上都面临着新一轮的挑战。
对他们来说，成本会上升。
联合国粮食及农业组织最近表示，新的冠状肺炎疫情已经蔓延到世界各地，造成劳动力短缺和供应链中断，这可能会影响一些国家和地区的粮食安全。许多国家已经采取措施禁止粮食出口，以确保国内粮食安全。
根据西方证券的研究数据，穆源股份公司生产生猪，小麦、豆粕和玉米是三种主要谷物。目前，中国豆粕的主要进口国是美国、巴西和阿根廷。哈萨克斯坦是世界上主要的小麦出口国。
随着新皇冠疫情的恶化，阿根廷封锁了该国，哈萨克斯坦禁止小麦出口，巴西因疫情导致港口工人罢工，商品贸易受到严重影响。美国已经成为新皇冠流行病传播的新“爆发点”。
根据最新统计，国内沿海油厂拥有240万吨大豆库存，同比下降35%，豆粕库存为32.6万吨，同比下降47.7%。大豆和豆粕库存都处于近年来的最低水平。
另一个对沐源股份生产成本影响较大的因素是玉米价格。自2019年底以来，玉米期货价格以每吨200元的价格上涨了10.95%。
沐源股份的原材料价格不可避免地会上涨。
对于受新皇冠疫情影响的何康威士，何康威士面临着切断——芯片供应的风险，而——芯片是制造安全设备所需的核心组件。
从芯片产业的产业链布局来看，韩国是主要的制造基地，日本是支持芯片制造的材料和设备的供应商，中国是主要的消费基地。
作为韩国第四大城市，大邱市是韩国疫情爆发最严重的地区。除了大邱市，最严重的是尚青北路，最近的行政区。庆尚北路是韩国的制造中心。它的下属城市鱼尾被称为韩国的“硅谷”，韩国制造业的中心——贵妃工业园就坐落在这个城市。2月22日，默特尔市一名28岁的三星电子女员工被诊断出患有新型冠状病毒，工厂被彻底关闭。经过短暂的随访，工厂被证实已经被一个接一个的员工感染。
除了三星、LG和韩国的其他芯片制造商SK Hynix，也出现了确诊的新诊断肺炎病例。
位于仁川市的LG Display研发中心和位于京畿道利川市的SK Hynix培训中心也被确诊为新诊断肺炎病例，导致相关设施暂时关闭。
根据Statista的数据，2019年三星和SK Hynix将分别占据全球半导体市场的12.5%和5.4%，分别排名第二和第三。
在晶圆市场，三星去年的月生产能力达到293.5万片，韩国海力士(SK Hynix)的月生产能力约为174.3万片，两者已经占到全球产量的50%左右。
如果韩国疫情进一步扩大，将对全球电子工业产生巨大影响
然而，河康威仕的生产成本不能简单地通过技术升级来规避，在极端情况下甚至可能面临停产的风险。
天空中有不可预见的情况，我们现在谈论的是现在的海洋世界。或许，武汉紫光晶圆厂将成为以海康为代表的消费电子制造商未来可以抓住的最后一根救命稻草。
简言之，没有稳定的宏观环境，农业和高科技公司就无法生存和发展。
依靠天气吃饭的沐源已经取代海康成为中小企业板市场价值最大的公司。农业已经取代了科学和技术，这表明当生命危在旦夕时，吃饭的问题更为重要。
最后，我悄悄告诉大家，最近在沐源的火灾，但控股股东开始减少他们的控股，真的让人流口水。
截至2020年3月27日，“16亩03”已转换30，804，122股，转换价格为12.983元/股，占公司总股本的1.40%。
关键词:交换价格为12.983元。沐源股份今天收于121.30元。
