资料来源|王小金(lwxj001)

作者|咖喱

消费金融已经成为互联网金融中最“热”的部分，上市公司、商业银行、电子商务巨头甚至P2P头平台都竞相进入这个市场。

目前，消费金融市场的竞争格局相对分散，尚未形成垄断局面。传统银行、特许消费金融和互联网消费金融是“三大支柱”，各有特色和优势。

近日，在海外上市共同基金公司陆续发布年度财务报告的当天，中国注册消费金融公司也集体公布了2019年业绩。

根据lookout统计，截至4月7日，已有10家注册消费金融机构披露了它们的年度业绩。其中，兆联消费金融“领跑”，净利润超过10亿元，也是行业第二大玩家，收入超过100亿元。

总体而言，除金和华金未披露收入数据外，晋商净利润不到1亿元，华金扭亏为盈，其他持牌机构普遍上升。他们也惊讶于净利润增长超过18倍的“黑马”。

随着新浪、百度、平安和小米等互联网巨头的不断涌入。一些内部人士预测，互联网基因的增加和商业巨头支持的消费金融公司将成为2020年的新变量。

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10家特许淘金店年度记录清单

消费金融这块大蛋糕的香味吸引了各行各业的领军人物进入，开启了一个争夺鹿的时代。

自2019年下半年以来，在国务院鼓励消费金融产品和服务创新的优惠政策下，一批注册消费金融机构也在金融技术的帮助下，加快提升战斗力，达到新的增长高峰。

回顾2018年的整体表现，持牌黄金消除机构已看到明显的差异。大部分机构增速放缓，只有5家机构净利润超过5亿元，分别是解信金淘汰、招联金淘汰、即时金淘汰、中行金淘汰和兴业金淘汰。

然而，lookout的统计数据显示，在最近披露2019年业绩的10家特许经营机构中，有6家收入超过10亿元，总收入超过300亿元。8家公司实现盈利，净利润总额为38.07亿元。

从每个家庭的具体表现来看，可以说是“带路”。

它不仅在2019年第一次实现了107.4亿元的收入，同比增长超过50%，成为继捷森消费金融之后第二个收入100亿元的被许可人。它也是唯一一家净利润超过10亿元(具体为14.66亿元)的注册机构，同比增长17%。

王晓金指出，除了招募联合基金，净利润实现两位数增长的被许可人还包括中行晓金(17.89%)、中国邮政晓金(71.92%)、哈尔滨金(113.4%)和晓金(1809%)。

其中，尹畅58小金荣获“2019年黑马”称号。

根据长沙银行2019年财务报告，截至报告期末，尹畅实现收入7.12亿元，比2018年增长5倍以上。净利润达到2.1亿元，同比增长18倍以上。

据金所知，2019年上半年，长银58的净利润仍为负(净亏损4300万元)。下半年，绘画风格发生了突然的变化。全年净利润的增长率确实令人印象深刻。

值得一提的是，截至2019年底，尹畅58只黄金淘汰基金总资产也突破100亿元，达到103.81亿元。

此外，虽然中银小金2019年净利润将实现两位数增长，但整体收入规模将呈现下降趋势。

今年年初，lookout xiaojin注意到中国银行xiaojin的“非常规”操作，或在更大的合规操作压力下，挑战了其收入增长点。(点评:)用心做坏事？中国银行以黄金为代价的大规模“分散资金”引发了更多的抱怨。

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合规管理成为新的制造点

从已有10家持牌淘金店披露的数据来看，山西默克的记录

根据2019年上半年的财务报告，晋商的收入和净利润分别为2.23亿元和0.33亿元。简单计算，下半年的收入和净利润分别为1.49亿元和1900万元，呈现逐月“双降”的趋势。

但截至2019年底，晋商现金消费资产总额为65.17亿元，同比减少约5600万元，负债总额为58.36亿元，同比减少约1.08亿元。这两个数字在行业中也是垫底的。

王晓金从多方面了解到，近年来，晋商几次踏上风头。

从北京浩源恒业资本连锁的长期租赁公寓到上海新宇房屋租赁有限公司和上海小宇信息技术有限公司，问题层出不穷。这些通过“元宝鹅家”对接租金贷款的场景表明，幕后的资金是晋商的淘金潮。

然而，山西商人痴迷于利用线下场景。在2019年上半年，它还将提供一些医疗和美国阶段资产，如米金服装，乔金荣服装，即科技金融。然而，在2019年9月，乔的衣服被吹走，应用程序无法打开。

此外，2019年8月，人民银行太原市中心支行因“私自查询个人信息”问题，责令晋商限期改正，并根据《征信业管理条例》第40条对其处以50万元罚款，对直接负责的主管人员处以5万元罚款。

由此可见，晋商在选择合作组织时不仅利用了这一点，而且还存在漏洞。在业务运营过程中，也存在合规性问题。

再看华融小金，从合肥百货2019年度财务报告来看，华融小金的具体收入和净利润尚未披露。

然而，根据2019年华融消费金融投资损失4553万元和23%的华融消费金融股份，预计2019年华融消费金融将损失1.98亿元。

获得“2019年最高罚款”称号的被许可人去年收到了三笔罚款。

2019年1月，华融小金因违反中国人民银行征信管理相关规定，被中国人民银行合肥中心支行罚款5万元。对直接负责的主管人员和直接责任人员分别处以1万元罚款。

2019年11月，除华融小金本身外，时任华融小金副总经理兼风险总监、风险管理部总经理张琼也受到处罚，涉案金额总计65万元。

归根结底，华融小金存在两个问题:一是消费贷款的使用不符合规定；第二，它违反了审慎管理的原则，造成了重大风险。

此前，苏宁金融学院副院长薛洪言对媒体表示，鼓励特许机构的发展与要求它们合规发展并不矛盾。严格监管将是消费金融行业未来很长一段时间的主题。

对于非许可组织，严格监管的核心是许可经营；对持牌机构而言，严格监管的核心是合规管理。

王晓金表示，无论是收入负增长的中行小金，还是“增长乏力”的晋商小金、华融小金，都存在合规管理问题。只有在2020年突破合规障碍，才能创造新的增长点。

至于每个持牌消费者的合规运作，情况如何？王小金将继续密切关注该报告，并不定期地对其进行分析。