刀口信贷董事长兼首席执行官罗川
记者专访:张
新关病毒疫情已经影响一个多月了。对于中小企业来说，他们不仅面临着生存的巨大压力，还面临着安全返岗等棘手问题。
在谈到疫情对中小微企业的影响时，道口贷款董事长兼首席执行官罗川表示关注:“疫情对转型期中国经济的影响很大，中小微企业首当其冲。中小型微型企业在这一过程中无法产生现金流，而且据估计，许多企业消费储蓄是不可持续的。企业需要尽快安全返回工作岗位，否则，他们不仅无法偿还过去的债务，而且在没有额外资金的情况下也无法继续经营。”
据报道，北京道口贷款科技有限公司是一家互联网金融科技公司，由清华控股公司发起，依托清华大学五道口金融学院互联网金融实验室的研究成果。服务中小企业是贷款的第一核心。
在流行期间，供应链金融成为支持中小企业的最有利武器。
罗川告诉记者，“中小企业对社会最大的贡献就是吸纳就业。如果没有强有力的措施来帮助企业规避风险，中小企业的倒闭可能会导致失业率上升。2019年每个月，全国城市调查失业率将保持在5.0%至5.3%之间。如果上升到10%，将会引起许多社会稳定问题。这值得全社会的关注。”在特殊的流行时期，维护社会稳定的关键在于对中小微企业的金融支持。
在疫情下，宏观层面需要更宽松的货币和财政政策。然而，如果采用洪水的形式，资金将最有动力进入流动性高、稳定的股票和房地产市场，这将推动股票和房地产价格上涨。中小企业的融资仍然非常间接。
罗川进一步表示，从金融机构的角度来看，中国企业的融资主要是银行融资。由于大规模生产经营停滞，相关企业的信用风险增加。银行的商业性质导致它们对风险贷款更加谨慎。可以想象，一些中小微型企业难以获得新的贷款。最近，我们也看到，从国家到金融机构，都进行了一系列的政策调整，为小微企业提供帮助，甚至增加了它们对不良行为的容忍度。这也向中小微型企业发出了积极的信号，鼓励它们积极开展生产自救。
显然，目前供应链金融对中小企业的支持尤为重要。罗川认为，“供应链金融作为一种高质量的资产，不仅有产业逻辑和商业逻辑的支撑，而且有业务流、物流、资金流和信息流等关键要素的匹配，自然具有发挥金融科技为实体经济服务的基因。因此，供应链融资已经成为一种让资金进入实体经济的更好的融资模式。”
虽然银行做供应链金融业务，但中小微型企业却很少受益，这主要是由银行业务模式造成的。
众所周知，银行主要依赖核心企业的信用，核心企业基本上要求企业达到AA级以上。诚然，银行有自己的风险防控考虑，为核心企业设定准入门槛没有错，但这也极大地限制了供应链融资的服务目标。
"民营中小企业的供应链金融市场规模巨大，风险相对较高."罗川坦言，“金融科技的发展为贷款的探索和实践提供了机遇和可能性”。
“道口贷款”依靠供应链金融机制创新实现中小企业直接融资
疫情爆发期在春节期间，几乎所有的餐饮、住宿、批发、零售、旅游行业都在最多
二是构建“跨云供应链融资服务平台”，实现基于供应链真实交易的传统信用数据的互联互通，并通过该系统完成中小企业与道路贷款以及供应链企业之间的信息传递机制建设。
三是建立“道路贷款点对点借贷服务系统”，完成以充分披露为主要措施的企业信用约束建设，以及对投资者和投资机构的保护机制。
现在，道口贷款已经稳定运行5年了。
道口信贷致力于建设以信用为基础的“中小企业供应链融资”市场，配套企业向合格投资者和具有良好风险识别能力的金融机构提供直接融资，并结合小额分散、点对点透明通信和资金银行存款等措施，确保业务的高透明度和严格风险隔离。
除了应收账款的转移融资，目前还有其他供应链金融服务，如长期协议订单融资和预付款融资。
金融科技助风险防控用“源头活水”浇灌长尾用户
近年来，随着金融科技的快速发展，“大智慧动云”等技术在金融领域得到广泛应用。金融科技为金融机构提高效率和降低成本提供了解决方案。在客户服务方面，金融技术的边际成本非常低，不仅可以为长尾客户提供金融服务，还可以有效提高风电控制能力。
罗川说，“创新贷款机制，依靠互联网实现中小企业直接融资的最根本途径在于全面的信息披露和利用金融技术等手段保证交易的真实性。”
金融的核心在于风力控制，风险来自不对称的交易信息。因此，详细的信息披露是控风的重要逻辑。
同时，道口贷款一直在研究贸易的真实性。它不仅重视对企业有形资产的评估，还利用互联网金融技术，从行业、管理、金融、道德、信用历史和企业家精神六个维度对核心企业进行全面的风险评估。目前，更多维度的非结构性信息和动态信息也在逐步完善贷款的风险识别、风险定价和风险防控机制。
道口贷款开创了供应链金融模式，实现了中小企业直接融资。沿着实体产业的上下游链条，来自市场的“源头活水”被直接注入金字塔底层的中小微型企业，以及个体工商户和农民等长尾用户。
据记者了解，截至2019年底，道口贷款已利用这种服务模式为餐饮、建筑工程、农牧业、节能环保、零售、速消等领域提供融资服务。据统计，中小企业贷款累计直接融资超过131亿元，为107家核心企业的9000多家供应商和经销商提供融资服务。
