金源证券因江苏耀邦科技有限公司(以下简称耀邦科技)重大欺诈案被罚款4000万元，向中国证监会申请行政复议。最近，中国证监会终于发布了金源证券行政复议决定，决定维持原行政处罚。这将为要求赔偿的投资者提供更多保护。

中国证监会处罚雅培造假

由于涉嫌非法信息披露，雅培于2017年4月7日被中国证监会立案调查。2017年12月，公司收到中国证监会的行政处罚决定。

经调查，2015年至2016年9月，雅培通过虚拟海外项目、虚拟国际贸易和国内贸易，使其营业收入增加约5.8亿元，利润增加2.6亿元。其中，2015年虚增利润约占当期利润总额的73%，2016年虚增利润约占当期利润总额的11%。上述财务数据通过公司2015年度报告、2016半年度报告和2016季度报告发布。根据案情，中国证监会对该公司处以60万元罚款。

作为雅培的中介机构，中华会计师事务所和金源证券也因涉嫌出具含有虚假内容的文件而受到中国证监会的处罚。证监会认定金源证券作为涉案资产重组项目的财务顾问，未能尽职尽责。证监会出具的持续监管意见和专项核查意见存在虚假记载。金源证券的“一罚三罚”被没收4000万元，两位项目负责人分别被罚款10万元。

中国证监会驳回金元证券撤销请求

金源证券不服处罚，向中国证监会申请行政复议。在《处罚决定》撤销复议请求中，金源证券提出了六个理由:一是金源证券在持续监管期间履行了持续监管义务；其次，申请人没有发现雅培的财务欺诈受到客观条件的限制。第三，本案的营业收入确认不当。第四，案件事实被发现是错误的。第五，本案中的法律适用不当。第六，本案的处罚没有考虑其他中介机构对申请人履行职责的影响因素。

然而，所有六项上诉理由都被证券交易委员会驳回。

中国证监会认为，金源证券在《2015年持续督导意见》工作底稿中只有一个项目合同，没有证据表明其对木尔坦项目采取了其他核查措施。关于雅培在2015年商品销售收入中所占份额大幅上升的问题，雅培也未能关注和开展必要的检查。

同时，金源证券没有获得木尔坦项目的项目合同，也没有向总承包商进行验证工作。在巴基斯坦进行现场核查期间，该机构没有访问项目现场，并且在其他机构人员提供的照片存在明显疑问的情况下，该机构没有对项目的真实性采取任何进一步的核查措施。核查不足以支持原子能机构发布的结论。

综上所述，中国证监会认为，金源证券作为雅培借壳中联重科电气资产重组项目的财务顾问，在持续监管期间没有勤勉尽责。核查工作只是一种形式。它没有发现该公司伪造木尔坦项目和夸大建筑材料的销售收入。金源证券出具的相关文件存在虚假记载，违反了《证券法》和《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定。原处罚决定是以事实清楚、证据确凿、适用法律正确、程序合法为依据的。申请人关于其已尽职尽责履行义务且未发现公司财务欺诈受客观条件制约的复议理由没有事实依据。其他中介机构影响其履行职责等复议理由与本案无关，不予采纳。中国证监会决定维持判决和条款

应该注意的是，雅培的诉讼时效将于2020年12月到期，留给投资者参与的时间不到9个月。公众权益保护和便利获取集团的律师提醒投资者，在2016年3月25日至2017年4月7日期间购买雅培并在2017年4月7日仍持有股份的投资者，可以通过微信公众号码“公共证券新闻”(签名18018)注册索赔。

值得一提的是，除了雅培，金源证券还被相当多的投资者称为共同被告。律师们表示，根据《证券法》及相关司法解释，参照此前的案例，如“大智慧”案中的“反对函”的联合判决，金源证券在本案中可能也将承担连带赔偿责任，投资者的索赔权益将得到更大保护。

  许海峰，大众证券记者

实习记者肖红娟