最近，京东金融和京东数码因其“所有者金夫”出售的私募股权基金“雷雨”而被推到了风口浪尖。据《人工智能财经新闻》报道，4月8日，所有者Golden Services的财务经理最终承认，一个本应支付的私募股权产品存在问题，基金净值为0.315。换句话说，两年前投资者投资的100万美元现在只有31.5万元。

京东金融“踩雷”私募5000万

据媒体报道，基岩资本最初计划筹集约4.1亿元人民币投资比里比里(以下简称“B站”)。其中，业主金夫出售的“业主-基岩东方价值发现第一私募股权基金”产品规模为5000万元，恒田财富出售的“东方价值基金第五私募股权基金”产品规模为3.6亿元。

4月10日，广州市基岩资产管理有限公司发布《关于东家-基岩东方价值发现一号私募基金的情况说明函》，表明截至2020年3月31日，基金净值为0.315。这也意味着投资者购买100万只私募股权基金只能获得31.5万元的回报，损失率为68.5%。

解释性信函还显示，第一基金成立于2018年1月5日(serge mile上市前夕)，关闭期为两年。为了充分利用基金的资产，除了目标企业之外，基金经理的基本资本还分配了在美国证券交易所公开交易的股票组合。自2019年以来，由于中美之间的摩擦、最近沙特阿拉伯的石油价格战、新皇冠疫情等因素，基金净值大幅下跌。

然而，根据投资者于2017年12月向投资者提供的基础资本承诺函，该基金通过QDII定向资产管理计划认购b股(由碧力公司(开曼群岛)上市)美国首次公开募股的额外股份，由上海国泰君安证券资产管理有限公司担任管理人。除了这个目标，这个基金不会投资于其他目标。并表示，“其年净回报率不低于8%。”

(图片来自“野兽金融”报告)

对此，一些投资者表示，基岩资本涉嫌挪用资金和非法承诺回报。

4月11日，恒田财富在其所有者金夫被曝私下配售基岩资本之前，主动揭露了基岩资本的“挤兑”。根据投资者的反馈，恒田财富对投资者的计划是在5月中旬向投资者支付三次费用，然后要求投资者放弃所有权利，争取在9月份支付全部本金。

消息一传出，该公司所有者金夫的投资者完全惊慌失措，在微博上发了一个回复帖子，远远地打电话给“方总”，向京东的高层如实汇报情况，并按时向投资者支付报酬。

(照片来自一位微博用户发布的帖子)

80年代遭遇滑铁卢后的基岩首都首脑

事实上，“东方价值”曾经是基石资本的明星产品。

基岩资本官方网站透露，其产品包括五个系列：东方价值，价值回报，独角兽，量化对冲和全球选择。其中，东方价值系列基金是中国首只专注于投资中国股票的私募QDII基金。目前，清算后的东方价值基金和东方价值基金2号分别实现了101.31%和24.5%的累计回报率，得到了业界的高度认可。

(照片取自基岩首都官方网站)

根据中国基金会协会的数据，基岩资本成立于2015年8月，同年9月注册，注册资本为1000万元。协会有59个“东方价值”系列基金。根据该公司此前提交给美国证券交易委员会(SEC)的招股说明书，截至2019年第一季度，其管理规模为49.48亿元。

公开信息显示，何旭是基岩资本的执行合伙人，也是基岩资本的法定代表人。何旭曾在摩根士丹利投资银行、西班牙王子基金和广州柯华资本担任高管。参与筹集和管理一、二级市场基金和房地产夹层基金，规模50亿元。这些项目涉及生物医学、电子商务

2018年6月，基石投资向美国证券交易委员会(SEC)提交了一份公开招股说明书，计划登陆纳斯达克主板市场。此次首次公开募股预计将筹集7000万美元(约4.5亿人民币)，但具体发行的股票数量和价格尚未确定。

根据招股说明书，截至2017年9月30日，基岩资本自成立以来两年的总营业收入为1476.3万美元(约合9506.1万元人民币)，其中净利润为641.5万美元(约合3956万元人民币)。截至2017年9月底，基岩资本共有员工31人，法定代表人何旭，32岁(1985年出生)。

如果没有意外，基岩资本将是第一个在美国上市的私募。然而，在三次修改招股说明书后，基岩资本仍未上市。

京东金融曾高调展示其所有者的财富。

公共信息显示，业主财富是京东金融的高端财富管理平台，京东金融是京东数码集团的五大业务板块之一。根据官方网站，集团业务涵盖金融、城市、农业、营销和创新五大板块，分别对应京东金融、京东城市、京东农牧、京东钼媒和京东智能。

其中，京东的金融业务包括京东的支付、京东的财务管理、保险、京东的白皮书、京东的金条、基金、黄金、股票和所有者财富，而所有者财富业务还包括固定收益、阳光私募、私募股权、现金管理、海外投资和另类投资等金融产品。

与私募“跑步机”基础资本形成鲜明对比的是，业主财富在官方网站上公布，JD.com金融连续两年获得《亚洲银行家》授予的“2017年信用风险控制技术实施奖”和“2018年最佳信用风险管理金融技术奖”。

据新浪科技此前报道，2016年12月6日，京东金融宣布正式推出金融服务平台“业主财富”，并于5日推出业主财富网站。

(照片取自《财富》杂志官方网站)

报告指出，到2015年底，中国高净值家庭(净资产600万元/100万美元以上)的数量已经达到207万，预计到2020年底将增长到388万左右，成为全球最大的高净值客户市场之一。高端金融服务已经成为许多民营银行和金融机构的战略布局重点。

为发展高端理财市场，京东金融引入上海和合信息科技发展有限公司作为战略合作伙伴，双方共同出资成立上海业主金夫投资管理有限公司(以下简称“业主金夫”)作为“业主财富”的经营实体。

工商变更记录显示，两家公司在两年的合作中分离。2018年9月27日，上海和合信息科技发展有限公司退出“所有者金夫”股东名单，京东金融科技控股有限公司(后更名为“京东数码”)成为唯一股东。这也意味着所有者金夫100%被JD.com控制。

2016年12月，在JD.com金融高调宣布推出“所有者财富”后，所有者金夫几乎没有出现在媒体报道中。上一次出现在公众视线中是在2019年9月易人贷款首席执行官方加入之前。

他们之所以如此低调，是因为他们受到了雇主频繁打雷的影响。据艾财经不完全统计，除财富控制互动和基础资本外，业主的代理基金还先后涉足雷*ST北讯、南京建工、丽达等上市公司。在方加入之前，至少有7家基金的所有者违约。

对此，市场上有一种声音认为，老板金夫更换首席执行官的原因与之前多次踩雷有关。