不知不觉中，2020年已经过去了一半。在过去的六个月里，我们经历了很多事情，也见证了很多历史：COVID-19流行病的全球大流行、全球经济衰退、美国股市持续暴跌、美国黑人弗洛伊德(Floyd)之死在美国引发的大骚乱等等，这确实是“黑天鹅”频发的一年。

然而，不管世界如何变化，生活必须继续。在过去的六个月里，a股市场也经历了一个跌宕起伏的过程。就在上周，我在网上参加了腾讯会议，与金融同行分享了我过去6个月的固定投资经验。现在，我将整理分享的内容，并以书面形式与你分享，希望能给你启发。

讲师介绍：

首先，简单介绍一下自己。我是陈，我的笔名是“桑尼先生”。我目前在深圳工作和生活。我有大约5年的金融经验。我有CFP，财务经理职业能力证书和基金，证券和保险资格。目前我是一名独立的财务规划师。然后，我会和你分享一张我自己制作的思维导图。今天共享的整个过程框架基本上是根据这一思想开发的。你可以先保存它，然后根据这张思维导图和我的分享一起阅读。

这篇文章的思维导图

我的基金的固定投资组合

我目前的场外基金固定投资组合是：2只指数基金，4只混合基金，1只QDII，共7只基金(如下图所示)。目前，1只基金的持股比例约为54%，2只约为30%，3只约为10%，1只约为18%。

这个投资组合更符合我的“适度激进”的投资风格和风险偏好，可能并不适合所有人。此外，我将来可能会根据市场情况和基金表现来兑换基金，这仅供参考，并不构成具体的基金推荐建议。

我的基金组合搭配逻辑

根据我个人的投资原则：放弃短期高风险和高回报，换取可持续回报和长期稳定，最后总结出以下五个选择：

(1)不选择新基金，只选择业绩优秀的旧基金；

(2)不要选择狭义的指数基金和主题基金，只选择广义的指数基金；

(3)不要选择投资经验不足3年的基金经理，而只选择投资经验超过3至5年的老司机；

(4)不要选择资金规模小于3亿元的小型基地；

(5)不要选择频繁更换基金经理的基金(如一年或两年更换一次基金经理)；

目前表现最好的基金

我的基金投资目标是保持长期年化收益率在12%以上，这足以持续超越沪深300指数。

目前利润率最高的基金是谢志宇管理的“兴泉何润分级组合”(持股收益率约为54%)，其次是董管理的“兴泉趋势投资组合”(持股收益率约为30%)。

我已经投资这两个基金大约三年了。2019年3月至4月，当上证综指短暂升至3100点和3200点左右时，我立即停止盈利并赎回盈利，收益率分别为20%-30%。然而，该基金的份额并没有完全售出，固定投资也不会停止。

当时，我综合考虑市盈率估值水平、上证综指的位置和持有基金的利润率(约20~30%)来综合判断是否停止盈利。

七位杰出白马基金经理名单

2020年年中，该基金将按计划恢复交易

我通常不去看市场的技术分析和预测短期市场趋势，因为我认为这不在我的能力范围内。

此外，我对场外基金进行固定投资。一般来说，每天下午2: 30到3: 00之前，我都会关注当天上证综指的走势和波动幅度。如果有一个特殊的市场，如大幅下跌超过3%，我会增加头寸；否则，我会做一个正常的固定投资，尽量不被市场迷惑，减少不必要的投资操作，简化复杂性。

在过去的六个月里，基金组合的固定投资只增加了五倍：

(1)2月3日，该指数首次跌至2746点(上证综指当日下跌7.7%)；

(2)2.28点，第二次跌至2880点(上证综指当日下跌3.7%)；

(3)3月16日，该指数第三次下跌至2789点(上证综指当日下跌3.4%)；

(4)3月19日2702点第四次上涨(上证综指当日下跌1%，过去5天累计下跌9.46%)；

(5)3月23日，2660点的仓位第五次上涨(上证综指当日下跌3.11%)。

最后，今年6月25日的基金投资回报率为10.45%，比同期沪深300指数高出1.04%。与去年12月31日30%的回报率相比，我相信今年会更好。让我们等着看年底吧。

事实上，在过去的投资成就中，60%是由于时间复利，30%是基于个人努力(正确的基数选择、及时获利、有纪律的额外头寸和耐心的固定投资)，最后10%是运气(抓住经济周期和时代给予的机会和红利)。对中国股市的长期坚定乐观在未来是可以预期的。

我增加头寸和获取利润的策略

因为a股市场不是一个持续上升的趋势，牛市是短期的，熊市是长期的，获利是非常重要的。总的来说，没有止损就获利是必要的。这里分享一些我个人的投资经验。

1.我的固定投资频率

我的固定投资频率是小日固定投资、大跌幅和人工加仓的组合，大约是每月2000元。目前，我已经坚持固定投资1381天了。

2.接受固定投资的利润赎回

事实上，没有单一的标准获利线，获利点因人而异。

我个人的经验是，在一个大牛市中，固定投资可以被暂停和分批赎回(例如，上证综指在4000点至5000点之间，或者私募股权指数估值在一个被高估的区域)。如果你想早点安定下来，你可以按10~20%的利润率分批赎回。如果你不想错过上涨的市场，你可以给不同的基金30~50%的利润率。

在其他市场(冲击市场、熊市或结构性牛市)，如果你赚钱并想赎回它，你只会赎回利润，但底部头寸的股票不会被完全卖出，固定投资也不会停止。

赎回利润意味着你可以卖出你赚的钱(例如，如果你赚了30%，比如说10，000元，你将卖出价值近10，000元的基金份额，这不需要太精确)。不要卖掉大牛市前辛苦积累的所有基金股票。

3.关于基金固定投资的加仓

如果上证综指的位置高于2800点，它将正常固定；

如果上证综指跌破2800点，或者市场连续下跌超过3%~5%，你可以考虑增仓。

加仓的具体数量因人而异。如果你决定一个月投资多少钱，你可以一次加一个月的总投资，如果你有足够的闲钱，可以翻倍。投资的数额因人而异，所以在不影响生活的前提下，记住多余的现金投资。

核心理念：进行固定投资，如植树养鸡，增加仓库，如施肥和饲料，以获取利润，如果你想停止盈利，只摘水果和鸡蛋，不要砍树杀鸡。

总结

事实上，我一直是巴菲特和芒格的粉丝，我也很钦佩他们的投资哲学。就我个人而言，我认为利用基金的固定投资进行复利投资，无非是设定投资原则，建立框架，形成一套自己的投资体系，并按照投资规律牢牢执行，简化复杂性，力求做到知行统一。

更重要的是，我们必须有健康的身体，正确的投资理念和良好的投资心态。只有这样，我们才能活得像巴菲特和芒格一样长，充分感受复利投资的魅力，体验资本市场更多的重大事件，见证更多的历史市场，这将是一种非常有趣的生活。

在基金固定投资的长征路上，我希望我们能一起走，一起成长，一起见证时光玫瑰的绽放。

最后，祝大家投资成功，身体健康，家庭幸福！我的分享到此结束，谢谢。