最近，青岛银行(002948。深交所(SZ)发布了2019年经营业绩，为a股上市一周年递交了一份精美的成绩单。

年报结果显示，青岛银行2019年实现营业收入96.16亿元，同比增长30.44%，其中净利息收入68.46亿元，同比增长53.36%。青岛银行实现净利润23.36亿元，同比增长14.30%，其中净利润22.77亿元扣除经常性损益，同比增长12.69%。

青岛银行成立于1996年11月，主要为客户提供企业和个人存款、贷款、支付和结算等服务和产品。在零售银行、企业银行和金融市场三大业务板块的带动下，在山东省济南、烟台、威海等主要城市设立了14家分行，共计141家分行。2015年12月，青岛银行在香港证券交易所上市。2019年1月，青岛银行在深圳证券交易所上市。

在这张漂亮的成绩单后面，青岛银行的净销售利率和净资产收益率逐年下降。信贷减值损失大幅增加，拨备覆盖率接近监管红线，资本充足率指数连续两年下降。这表明，在青岛银行美好的财务业绩背后，仍然存在许多隐患。

拨备覆盖率接近监管红线

青岛银行2019年营业支出67.94亿元，比上年增长19.02亿元，增长38.87%。对于经营费用的大幅增加，青岛银行解释称，2019年青岛银行的信用减值损失较2018年增加了52.18%。

随着业务的快速发展，风险加权资产相对增加，资本充足率指数略有下降。资本充足率反映的是稳健经营和抵御风险的能力，而青岛银行的资本充足率指数已经连续两年下降。2017年至2019年，青岛银行核心一级资本充足率分别为8.71%、8.39%和8.36%，一级资本充足率分别为12.57%、11.82%和11.33%，资本充足率分别为16.60%、15.68%和14.76%。这三项数据已经连续两年下降。

值得一提的是，青岛银行抵御风险的能力也在下降，拨备覆盖率和贷款拨备率都在下降，拨备覆盖率接近150%的红线。青岛银行2018-2019年拨备覆盖率分别为168.04%和155.09%，比2018年下降12.95%。同时，贷款拨备率分别为2.82%和2.56%，较2019年的2018年下降0.26%。

同样，青岛银行的盈利能力指数也不容乐观，净销售利率和净资产收益率连续5年下降。根据flush数据，青岛银行2014年至2019年的净销售利率分别为34.46%、36.20%、34.70%、34.10%、27.72%和24.29%。青岛银行2014年至2019年的净资产收益率分别为16.67%、14.69%、12.22%、10.80%、8.36%和8.27%。净销售利率和净资产收益率都下降了。

重复违规背后的隐患

100万美元的罚款将青岛银行推到了公众舆论的前沿。

2019年11月，中国人民银行网站公布了中国人民银行济南分行行政处罚信息。青岛银行因违反人民币银行结算账户业务管理规定被警告并罚款150万元。

事实上，这不是青岛银行2019年收到的第一笔罚款，也是2019年收到的第三笔罚款。2019年5月，青岛银行在一天内收到中国银行保险监督管理委员会的两张罚单，罚款总额为100万元。

此外，中国银行保险监督管理委员会官方网站还发布了另一种公开形式的中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息(印青保险监督管理委员会处罚决定[〔2019〕14号)。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第46条，青岛银行股份有限公司非法向资本市场注入信贷资金，被青岛银行中国保险监督管理委员会处以50万元罚款。

商业观察发现，在罚款之下，青岛银行

信贷减值损失明显增加，拨备覆盖率接近监管红线，资本充足率指数连续两年下降，存在诸多操作风险。青岛银行a股上市的这一年并不轻松。