Xi安银行披露的2019年度报告(600928。上海)显示，归属于母公司的营业收入和净利润分别同比增长14.55%和13.27%。与此同时，银行的资产质量和抵御风险的能力也有所提高。

值得注意的是，Xi安银行在其年度报告中表示，2019年小微企业贷款“增加了两个，由两个控制”。然而，数据显示，2019年小微企业贷款余额和2019年新增贷款与2018年相比有所下降。整理资产结构发现，报告期内，Xi安银行贷款增速放缓，“两增”目标通过标准更加宽松。

小微企业贷款和新贷款余额减少。“两增两控”的目标实现了吗？

截至2019年底，Xi安银行小微企业贷款余额为221.8亿元，小微企业贷款客户7931户。报告期内，新增小微企业贷款136.18亿元。

与2018年相比，虽然2019年Xi安银行小微企业贷款客户数量增长了65.09%，但年末贷款余额和当年新增贷款分别下降了8.76%和4.66%。小微企业贷款占贷款总额的比重从18.32%下降到14.49%。

据数据显示，截至2018年底，Xi安银行小微企业贷款余额为243.1亿元，小微企业客户数为4804户，全年小微企业贷款累计增长142.84亿元。

图1:Xi安银行小微企业贷款情况

与其他上市城市商业银行相比，Xi安银行的小微企业贷款业务规模相对较低。

在郑州银行、江苏银行、苏州银行、青岛银行等五家上市城市商业银行中，Xi银行的小微企业贷款客户数量最低，小微企业贷款余额和贷款比例仅高于青岛银行。

图2:2019年部分上市城市商业银行小微企业贷款情况

随着年末小微企业贷款余额和全年新增贷款减少，Xi安银行表示，2019年小微企业金融业务实现了“两增两控”目标。

根据银监会发布的《中国银监会办公厅关于2018年推动银行业小微企业金融服务高质量发展的通知》，“两增两控”的目标是指：

“两增”是指对每户总信贷不到1000万元(含)的小微企业贷款的同比增长率不低于各类贷款的同比增长率，贷款数量不低于上年同期水平。“两个控制”是指合理控制小微企业贷款资产质量水平和综合贷款成本。

Xi安银行年报没有披露“两增两控”目标的具体完成情况，但“两增”目标的完成意味着Xi安银行2019年信贷总量低于1000万元(含)的小微企业贷款同比增速至少高于15.32%。

整体贷款增长放缓，通过标准更加宽松。

资产结构分析显示，2019年Xi安银行贷款增速有所放缓，15.32%的达标较2018年有所松动。

截至2019年底，Xi安银行总资产达到2782.83亿元，同比增长14.29%。其中，已发放贷款和垫款本金总额1530.32亿元，同比增长15.32%，同比下降2.87个百分点。

值得注意的是，Xi安银行2019年整体贷款增速放缓与企业贷款规模萎缩有关，这一增长缺口部分由快速增长的票据贴现填补。

数据显示，截至2019年底，Xi安银行票据贴现114.22亿元，同比增长73.32%，占贷款总额的7.46%。企业和个人贷款及垫款余额1416.1亿元，同比增长12.29%。

其中，个人贷款和垫款同比增长56.22%，达到545.76亿元

虽然贷款业务增速有所放缓，但Xi安银行2019年营业收入和母公司净利润均实现两位数增长，净利润增速达到2013年以来的新高。

根据年报数据，Xi安银行实现营业收入68.45亿元，同比增长14.55%。净利润26.75亿元，同比增长13.27%。

图4: Xi安银行营业收入、母公司净利润和增长率

分析表明，Xi安银行营业收入和净利润的增长主要是由净利息收入和投资收入驱动的。

报告期内，在生息资产规模扩大和净息差量及价格提高的共同作用下，Xi安银行利息净收入增加5.17亿元，达到56.21亿元，增长10.13%。

2019年，Xi安银行投资收入从2018年的5396.9万元激增至6.03亿元，增长1016.6%。根据年度报告，投资收入激增主要是由于实施了新的金融工具标准和新的财务报表格式。

资产质量有所改善，抵消风险的能力有所提高。

各项监管指标的变化表明，2019年Xi安银行的资产质量和风险抵补能力有所提高。

截至2019年底，Xi安银行资本充足率为14.85%，同比增长0.68个百分点。一级资本充足率和核心一级资本充足率均为12.62%，同比增长0.75个百分点。

从2019年第一季度末至第四季度末，Xi安银行的净稳定资本比率分别为113.02%、121.1%、127.03%和132.14%，并呈现逐月上升的趋势。

图5:2019年Xi安银行净稳定资金比例

截至2019年底，Xi安银行不良贷款率为1.18%，同比下降0.02个百分点。拨备覆盖率为262.41%，同比增长45.88个百分点。

图6:Xi安银行不良率和拨备覆盖率

2020年第一季度净利润增长10.1%，对小微企业的支持有待提高。

在披露2019年年报的同时，Xi安银行也发布了2020年季度报告。数据显示，2020年1-3月，Xi安银行实现营业收入17.58亿元，同比增长3.55%。归属于母亲的净利润为7.7亿元，同比增长10.1%。

一季度，Xi安银行资产质量和风险抵补能力进一步增强。截至2020年3月底，不良贷款率为1.17%，较2019年底下降0.01个百分点。拨备覆盖率为271.36%，比2019年底上升8.95个百分点。

4月21日召开的国务院常务会议决定，将普惠金融在银行业金融机构分支机构综合绩效评价指标中的权重提高到10%以上，鼓励更多小微信贷。

中小银行是支持中小微型企业发展的主要力量之一。会议建议分阶段将中小银行拨备覆盖率监管要求降低20个百分点，以释放更多信贷资源，提高服务小微企业的能力。

从各方面来看，Xi安银行在加大对小微企业的支持力度方面还有很大的提升空间。(WGX)