一些专家表示，3月1日，中国金融业在全运会上发生了两起特大赌博事件。
首先，将锚换成数百万现有贷款；
第二，新证券法的实施。
简而言之，前者是中国向世界开放金融业的重要过程。
后者是继续从印刷钞票时代向印刷股票时代推进的最大举措。
今天，坤鹏的朋友尚大庆写了一篇关于LPR的专题文章，很好，被坤鹏的理论抢了先机。
与此同时，在这篇文章中，坤鹏还借此机会谈到了新证券法的影响。
1。我们的基准利率确定系统
正如坤鹏在之前的一系列银行文章中所说，我国实行基准利率确定系统。
该体系是中央银行根据货币政策目标调整基准利率，从而调整金融市场的货币供应量。
这相当于中央政府发布一个标准的基本指导利率，然后每个金融机构只能上下浮动，有浮动上限，不能超过。
基准利率决定系统被称为“中国的利率压砣石”，相当于金融机构降息和加息的硬干预。
对于欧洲、美国和日本等发达经济体，政府也将宣布指导性利率，但这只是指导性的，属于软干预。
2。什么是LPR？
我们正在逐步向世界开放我们的金融业，并有一个明确的时间表。
因此，随着外国金融机构的全面进入，我们的金融规则也应该与世界接轨，包括利率规则。
这是2019年10月LPR改革的背景。什么是“LPR”？
它是贷款优惠利率的缩写，字面意思是贷款优惠利率，也称为贷款市场报价利率。
LPR是如何在具体行动中形成的？
简而言之，它是政策利率和市场利率的结合。
市场利率:中央银行已指定18家商业银行为报价银行。要求他们在每月20日9点前向全国银行间同业拆借中心提交0.05个百分点的报价(遇节假日顺延)。
政策利率:18家银行的报价来自哪里？它们基于中央银行发布的中期贷款利率，相当于政策利率。
国家银行间同业拆借中心去除最低价格和最高价格，然后计算LPR的平均值。
因此，LPR是市场利率和政策利率的算术平均值。
每月20日9: 30(遇节假日顺延)，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布1年期LPR和5年期LPR。
目前，LPR包括1年和5年以上的两个品种，每个月都可能变化。
其中，一年期主要针对实体企业，五年期主要针对房地产。
然后，全国各大银行根据自己的成本、信用、资质、风险和对贷款企业或个人的评估，从LPR公布的数据中加减点，使利率更加市场化，因此基点可以是正的，也可以是负的。
你说添加一些是什么意思？
如我之前所说，重点是英国石油公司。
1个基点等于0.01%，100个基点等于1%。
3。股票贷款将定期交付给新炉子。
在许多新的规定颁布后，新老人们会经常采用新的方法，时间会用来顺利地取代它们。
然而，这一次是一个翻天覆地的变化。新人必须使用新的方法，老人必须定期去新的炉灶。
去年10月LPR改革后，新贷款都是在LPR的基础上签订的合同。这些都是新人。
那么老年人包括什么？
旧的，即现有的贷款合同，包括大约28万亿的抵押贷款和超过70万亿的其他贷款(公司贷款、个人商业贷款、消费者贷款等。)。
因此，近100亿的贷款需要重新签署才能搬迁。
搬迁时间为2020年3月1日至8月31日。
这是强制性的，也就是说，所有的合同都必须交换。
因此，这一次它被誉为中国贷款史上的一个大动作，从一个炉灶换到另一个炉灶，涉及到一个意外
让我们假设:
假设1:你在2008年用贷款买了一栋房子，并与银行签订了一份为期20年的商业个人住房贷款合同。还有8年。
假设2:合同规定重新定价期限为1年，重新定价日期为每年的1月1日。
也就是说，利率将每年重设一次。时间点是1月1日。
因为利率是货币的价格，所以叫做重新定价。
当然，重新定价的日期将是一年一个月。
意思是贷款转换的那一天，或者你得到贷款的那一天。
例如，如果您在6月20日处理，下一年的6月20日将是重新定价日期。
假设3:合同的利率定价方法是将5年期以上贷款的基准利率提高10%。
1。如果选择以前的固定利率
before，我行执行的抵押贷款利率为——国家固定基准利率加减浮动模式。
过去五年或更长时间的固定基准贷款利率为4.9%，自2015年10月24日调整以来没有变化。
从表中我们还可以看到，除公积金贷款外，4.9%绝对是历史上最低的商业贷款利率。
浮动部分的规定是:
一般来说，在房价大幅上涨之前，浮动行为是被执行的。常见的是:
15%(即85%折扣)=4.9% × 0.85=4.165%
10%(9%折扣)=4.9% × 0.9=4.41%
，5%(95%折扣)=4.9% × 0.95=4.655%
。当房价大幅上涨时，一般会进行浮动，常见的有:
浮动5%=4.9% × 105%=5.145%
，浮动10%=4.9% × 110%=5.39%
，浮动15%=4.9% × 115%=5.635%
。通过计算，我们可以知道，如果浮动利率高于基准利率10%，那么您当前的抵押贷款利率为5.39%。
所以，如果你这次选择固定利率，那么你将继续执行5.39%的利率，直到8年后还款完成。在未来，无论利率上升还是下降，都不会与你有任何关系。
2。如果选择了LPR加分模式。
如前所述，商业银行可以根据自身的实际能力和客户的具体情况，根据LPR的情况对不同的客户进行加减分，即基点可以是正的，也可以是负的。
如果你的信用好，资质好，这意味着你的风险小，将来不还贷的风险低。银行不仅可以给你稳定的利息，而且也不需要花费额外的费用来保证你的还款。
这种客户受到每个人的喜爱，银行会很高兴看到它。既然大家都喜欢，在LPR的基础上降低利率是非常值得的。
但是，如果你的信用状况相对较差，银行会认为你未来的还款风险相对较高，或者银行的能力不足以承担你的风险。
对于利润率是利润来源的银行来说，资金的释放永远不是焦点，而焦点永远是收回资金。
因此，即使借钱给你，银行也需要在LPR的基础上增加一些利率，用较高的利息收入来弥补较高的风险和可能需要支付的额外费用，以便从你那里收回本金和利息。
这充分体现了市场竞争和社会公平。——不能让诚实的人受苦。
当然，这提醒我们必须像珍惜眼睛一样珍惜自己的荣誉。
在未来，信用将是最强有力的护照，信用=财富。
马云曾经开玩笑说“信用是丈母娘选择女婿的标准”，这在将来可能不是笑话。
如果你选择LPR这次增加一些点数，这一系列的操作将会随之而来。
应特别注意的是，为了使过渡顺利进行，估计也有理由对银行系统进行全面测试。
直到2020年12月31日，你实际承担的利率仍然是5.39%，也就是说真正的加息将在2021年实施。
第一步:看看LPR。
对于普通人来说，如果是抵押贷款，那就超过5年了，因为大多数抵押贷款肯定超过5年了。
实际计算点基于2019年12月20日的LPR数据，5年期为4.8%。
步骤2:计算点数。
公式:add point=客户当前执行的贷款利率(在签订贷款合同时固定基准利率上下波动后)-当前LPR利率(LPR于2007年11月20日公布
然而，那是在新规则之后。这一次，对于现有的贷款，主要是为了平稳过渡，所以选择了这种计算固定点的方法。
当然，增加一些分数可能是负面的。
例如，您的抵押合同规定基本利率的15%的折扣，那么:
要执行的利率=4.9% × 0.85=4.165%
，加上点数=4.165%-4.8%=-0.635%
。第三步:2020年2月20日LPR宣布的2021年利率:一年4.05%，五年4.75%。
假设这4.75%将持续到今年12月，那么:
2021年抵押贷款利率=4.75% 0.59%=5.34%
。您的未来年度抵押贷款利率公式=LPR+0.59%
于去年12月20日发布。聪明的朋友会发现一个问题:2019年12月20日，5年期LPR指数为4.8%，而之前为4.9%，相差0.1%，即10个基点。
4.8%是2015年10月最后一次“正式降息”后形成的基准5年期贷款利率。
然而，这次并不是每个人都喜欢降息。
此外，这10个基点已经被直接放入将来不会改变的点中，并且它们已经被带至还款结束。
有人根据“国家固定基准利率加减浮动模型”计算出有28万亿未偿贷款。
每年0.1%是280亿元！
对银行来说都“便宜”。
事实上，在过去，只要执行利率上升，上升的部分就是向银行贡献超额利润。
万物之母，这不是白干的！
所谓的看涨房地产开发商和像我们这样的买家都在为别人的银行工作。
5。面对转换的要求，你应该如何选择？
此转换是强制性的，您必须做出选择。
除非您的贷款属于上述三种情况之一，包括一年内到期，或者银行明确声明不需要转换。
从上面的计算，我们可以知道如果你选择每年跟随LPR。
如果你将来降低利率，你的贷款利息也会降低，你可以享受红利。否则，如果你将来提高利率，你的钱就会增加。
目前，有多种来源，包括中央银行、市场、机构和专家.货币宽松势不可挡。
央行上周甚至表示，它将选择未来降低存款利率的机会。
在金融行业，货币被当作商品来赚取差价，利率就是货币的价格，降低利率就是降低货币的价格。
货币价格降低，银行的借贷成本降低，因此利差增加，直接增加利润。
此外，读过之前银行股系列文章的朋友会明白，资本是近年来中国银行业的重中之重。除了为银行创造各种金融工具之外，最好的方法就是排水。
因此，未来继续降息几乎是必然的。然而，仍然有一个变量值得我们考虑。
国家一直强调住房不能被解雇，但它还没有放弃。
例如，2019年，实体经济的一年期LPR调整了四次，累计下调了26个基点，而抵押贷款的五年期LPR仅调整了两次，累计下调了10个基点。
这实际上是目标利率下调的体现。
有人认为，未来很可能是——实体利率下调，房地产市场利率上调。
然而，这次爆发出乎所有人的意料，并使上述推测变得混乱。
在这种情况下，一个相对简单的问题变得复杂了。降低利率的确是大势所趋，但抵押贷款利率是否会下降值得深思。
因此，坤鹏的建议是，既然截止日期是8月31日，实施要到明年才开始，最好的办法是让子弹飞一会儿，等着瞧。
6。如何转换？
在今天高度发达的手机银行和公共号码中，如何切换几乎不是问题。
各大银行于2月29日相继发布公告，告知客户“贷款合同转换”的细节。你可以通过公共号码和手机银行提前预览。
7。新证券法的核心是改变——
的登记制度，坤鹏之前已经多次表示，中国的股市确实非常保护投资者。为什么？
除了设置
使用无数绝对不会太多。
此外，在个人电脑互联网泡沫时代和移动互联网时代，在资本的推动下，大量的畸形儿童早产和夭折。
粗略地说，基于非常宽松的计算，中国互联网公司在这个阶段的成功率可以达到1%。
即使在美国，在过去的30年里也有近15，000家企业退出了市场。
对于近10年来罕见的长牛，平均每年有250家公司被逐出市场。
购买股票的投资者损失了所有的钱。
如果中国的股票市场真的像纳斯达克那样很早就开始使用注册系统，纳斯达克只提供交易平台，那么它是好是坏由你来决定。中国股市的历史将更加糟糕。
因为中国的投资历史实在太短，投资者更不成熟。即使是现在，新闻市场的特征也没有多大变化。
正是因为有了审批制度，才设定了新股上市的利润标准和严格的监管指标，相当于让投资者提前开始。
即便如此，还是不能阻止假货，更不能阻止韭菜不得不把头伸出来，主动被割。
新证券法包含了很多信息，但核心只是一个——注册系统。
注册制度更加市场化，企业和市场发挥主导作用，监管更加幕后化、宽松化、严格化，当务之急是事后监管。
简而言之，这是为了提高欺诈和非法活动的成本。如果被发现，它们可能会被放在地板上。
然而，正如坤鹏之前反复强调的，只要人类面对金钱和生命，他们就会失去理性。
你说，法律早已把犯罪的严重后果写下来，以至于无法理解。为什么人们总是犯罪？
除了少数以犯罪为乐的变态者，他们中的大多数都是为了利润。然后他们总是认为自己与众不同。虽然上帝的正义有长臂，但他们可以逃脱。
自1929年世界股市崩盘以来，美国的监管从未放松过。然而，在阅读了我关于美国股市的历史文章后，你会发现无论何时，股市都不会缺少伪造者。
此外，即使事后的惩罚很严厉，例如安然公司，它在20世纪90年代控制了股票市场，并在恶劣的天气下顽强生存，最高管理层最终还是被判入狱。
然而，对于剁碎的韭菜来说，大多数时候他们只能承认赌博失败，而踩在雷电上的结果是财富将化为乌有。
所以，在接下来的几天里，估计在10年内，中国的金融市场将会更加危险，股票市场将会更加残酷。
原因不是投资股票难，而是投资者更难克服自己的人性，因为好人、坏人和谎言混杂在一起。
但是，注册制度也会稀释审批制度带来的空壳价值，即上市公司的空壳不再有价值，从而使中国股票市场的市值下降。
因此，中国股市的估值体系将会发生巨大的变化。估值趋势不可避免地会下降。注册系统将消除高估值。
美国是一个先例。它已经上涨了10年，但目前的市盈率还不到a股的一半。
此外，注册系统已经到来。取消交易委员会还远吗？
这不是真的。那些建议早在2013年就应该批准注册的人继续上诉！
坤鹏理论认为投资者最终会走向三个方向:
大多数在股票市场上赔钱的散户投资者不得不把钱投给基金，并间接投资于股票市场，就像美国的股票市场一样，由机构主导。
他们中的一小部分人悲观地离开股票市场，退出投资，直接离开。
小部分继续坚持下去，赚了很多钱。他们要么高度投机，要么能够坚守防御性和价值投资，以安全边际为基石。
