受疫情影响，第二年家庭储蓄大幅增加，绰号为“报复性储蓄”。然而，现实可能是，每个人都只是受到阻碍，无法消费。例如，央行5月11日发布的4月份金融数据显示，家庭存款减少了近8000亿元！

当然，这8000亿元是否花掉还需要其他数据来验证。然而，在某种程度上，这表明“报复性存款”可能只是一个错误的命题。毕竟，在存款利率如此之低、消费物价指数仍然很高的情况下，银行存款实际上是“负利率”。

然而，我注意到一个有趣的现象。一方面，许多人抱怨余额宝一万元的收入不到50美分，但仍然把钱藏在里面。另一方面是互联网平台上的银行存款，其中许多存款的年利率超过4.5%，但似乎很少有人愿意购买。为什么？

我记得在回答相关问题时，我用了一句话来总结：那些看过这笔存款的人可能没有这么鼓鼓的钱包；虽然钱包相对来说比较充裕，但存款可能是“无形的”。

首先，应该理解的是，在目前资本宽松的情况下，年利率为4.5%的银行存款基本上是有条件的，初始存款额较低的，如50元，基本上要存5年。一是期限相对较短(基本上为一年或一年以上)，但最低存款额相对较高，比如1万元。

第二，这些年利率超过4.5%的银行存款基本上是在自己的应用程序或大型互联网平台上显示的，因此大多数是年轻人。你知道，对许多年轻人来说，他们都喜欢提前消费。他们中的大多数使用一些消费贷款。拥有成千上万的储蓄是好事。恐怕他们很难存一年或一年以上的钱。

第三，一方面，那些钱包鼓鼓的人可能金融知识有限；另一方面，他们可能很难在互联网上获得银行存款。尽管他们也可能追求高回报，但他们显然更信任线下渠道。

此外，有些富人每次都有六七笔存款。他们可能更能承受风险，更喜欢股票投资。即使知道年利率如此之高的银行存款通常会选择“视而不见”。

当然，最后要提醒的是，上面提到的只是年利率高于4.5%的银行存款。事实上，很多年利率低于4.5%的银行存款也有很好的流动性，如按月付息、按季度付息、每半年付息等，甚至可以按需取用(虽然年利率一般只有3.9%左右)。

不要低估这些年利率的差异，即使你只有10000元，如果你发行余额宝，你一个月可能只有14元。但是，如果年利率是4%，那么月利率是33元左右，两者的差别是相当明显的。