长江商报记者徐佳

海通证券(600837。在上市公司测试水再融资新规的热潮下，上海证券(SH)已两次调整固定增长计划，以加快资本实力扩张的进程。

2月25日晚，海通证券披露了其非公开发行的第二次修订。与此前披露的情况不同，海通证券在发行对象数量、发行价格和发售期限等方面做了相应调整。

长江商报记者注意到，这也是新的再融资规定出台后，a股券商第一次根据政策调整再融资计划。除海通证券外，中信建投、西南证券、国鑫证券、南京证券、第一创业等多家证券公司也在稳步推进增资扩股。

发行不会导致公司控制权的改变。

根据调整后的定向增发计划，海通证券本次非公开发行的a股不超过16.18亿股，募集资金总额不超过200亿元。扣除发行成本后，海通证券计划全部用于增加公司资本、补充营运资本、优化资产负债结构、完善公司金融服务产业链、服务实体经济。

发行人数量的固定增长也从不超过10个增加到不超过35个。其中，海通证券现有股东上海郭盛集团计划认购100亿元，上海南燕投资计划认购不超过30亿元(含)，认购后公司持股比例不超过5%。光明集团拟认购不低于8亿元人民币(含)且不超过10亿元人民币(含)，且认购后持有公司5%以下股份；上海电气集团计划认购不少于10亿元人民币。

由于海通证券股权结构相对分散，本次发行前后没有控股股东和实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生任何变化。

在发行价格方面，海通证券仍以非公开发行的发行期的第一天作为本次固定增股的定价基准日，并确定发行价格不低于定价基准日之前20个交易日公司a股平均交易价格的80%(不含定价基准日)，且不低于发行前最后一期期末归属于母公司股东的经审计的每股净资产值中的较高者。

关于有限出售期的安排，根据新规定，本次认购的股份在本次发行完成后，对于持有公司股份不少于5%(含5%)的特定发行对象，自发行结束之日起48个月内不得转让。持有公司5%以下股份的特定发行人是董事会引入的战略投资者的，本次认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他投资者本次认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

扩大股票质押、融资融券交易规模

海通证券计划用不超过60亿元发展资本中介业务，进一步扩大股票质押、融资融券等信用交易规模。截至2019年9月底，公司融资业务总规模为1132.01亿元，其中股票质押业务为737.79亿元，平均履约担保率为221.21%。融资融券交易占393.10亿元，保持256.25%的担保比例，其中融资融券交易市场占4.16%，领先行业。

与此同时，海通证券也计划用不超过100亿元来扩张FICC，增加公司流动资产的比例。投资不超过15亿元用于信息系统建设，提高公司整体信息化水平。

此外，公司计划用不超过20亿元增加投资银行业务，以促进投资银行业务的发展。据数据显示，海通证券股份有限公司的承销总额已接近340笔。