几天前，证监会公布了2020年首次对首次公开发行公司信息披露质量进行抽查的公司名单。本次抽签针对的是2020年3月13日之前接受的73名首次公开募股申请人。中国证券业协会组织完成了首次申请主板、中小板和创业板上市企业信息披露质量抽查抽签工作。

在参与抽奖的73名首次公开募股申请人中，有4名被选中，其中一名是湖州银行，它也是唯一被选中的金融企业。

事实上，湖州银行的首次公开募股申请不到两个月就被接受了。

据悉，湖州银行将于2019年开始上市，进展迅速。同年3月，向浙江证监局提交了首次公开发行股票的指导方案及实施方案材料，并接受了CICC的指导。CICC于今年1月13日发布了咨询工作总结报告，称经过咨询，湖州银行各方面业务已基本完善和规范，具备发行上市的基本条件。1月20日，湖州银行的首次公开发行申请材料被证监会受理。

从湖州银行的招股说明书来看，该行整体表现尚可，但仍有一些问题值得关注。

中间业务损失

仅从财务报表来看，湖州银行仍然表现出良好的盈利能力和资产质量。

2016年至2018年及2019年前三季度，本行净利息收入分别为12.2亿元、14.71亿元、17.08亿元和13.03亿元，净利润分别为2.4亿元、3.57亿元、4.89亿元和6.24亿元。

但是，湖州银行的中间业务能力相对较弱，主要依靠“吃息差”赚取收入。据数据显示，上述期间本行净手续费及佣金大幅下降，分别为241万元、-7100万元、-1亿元、-9800万元，自2017年以来净手续费及佣金一直为负数。

值得注意的是，该行的净利润率和净息差也有所下降。从2016年至2018年及2019年前三个季度，湖州银行的净利润率分别为3.29%、3.42%、3.33%和2.79%，净利差分别为3.47%、3.61%、3.52%和2.98%。

在资产质量方面，截至2019年9月30日，湖州银行不良贷款率为0.58%，较2018年末下降0.08个百分点。如果被安排在一家上市银行，这个水平可以说是一个“优秀学生”。

湖州银行不良贷款水平较低与大量不良贷款核销有关，不良贷款减少趋势与不良贷款核销速度一致。

2016年，湖州银行的不良贷款率仍较高，为1.72%，但从2016年至2018年，湖州银行继续核销大量不良贷款。

数据显示，2016年和2017年，湖州银行共进行了3次不良贷款打包转账，金额分别为1600万元、1.07亿元和1.13亿元。经过三次操作，该行2017年的不良贷款率降至1.06%。总体而言，2016年至2018年，本行不良贷款核销额分别为1.77亿元、1.95亿元和1.75亿元。

从行业来看，截至去年第三季度末，湖州银行房地产行业不良贷款余额是所有行业中最高的，但仍在发展房地产贷款业务。该行去年第三季度末的房地产贷款余额为5.08亿元，2018年底为3.51亿元。

《投资时报》研究员也注意到，湖州银行逾期贷款也明显增加。去年第三季度末，该行逾期贷款为2.68亿元，比年初增加7700万元。其中，各种期限的逾期贷款全面增加，增幅最大的是1-90天的贷款。在债务重组方面，湖州银行第三季度末新老贷款1.17亿元，比年初增加1600万元。贷款减值损失自2016年以来持续上升，2016年至2018年和2019年第三季度末分别达到7.54亿元、9.47亿元、12.22亿元和12.93亿元。

此外，湖州银行拨备覆盖率极高，去年第三季度末达到660%。法

湖州银行，原名湖州商业银行，于1997年经中央银行批准成立。它是由地方财政、企业和个人组成的地方性股份制商业银行。目前，该行在湖州和嘉兴设有58家网点，员工超过1000人。

招股说明书显示，监管部门对湖州银行关联交易内部管理制度执行不力提出了意见。

《金融企业财务规则（征求意见稿）》研究员发现，近年来湖州银行相关贷款持续上升。2016-2018年和2019年第三季度末，关联贷款分别为2830万元、4245万元、2.09亿元和3.74亿元，自2018年以来快速增长。虽然关联贷款余额持续增加，但与银行同期关联贷款利息收入的增加不成正比。

2017年、2018年和2019年第三季度，湖州银行关联贷款余额分别增加1400万元、1.67亿元和1.65亿元，同期利息收入分别增加43.47万元、90.99亿元和8.77万元，不完全匹配。

此外，在监管意见中，银行员工参与非法代理和托管客户的情况最多，几乎每年都在监管意见中提及。

在股东结构方面，去年湖州银行计划引进战略投资者中大集团有限公司(以下简称中大，600704。上海)已经完成。根据招股说明书，中大持有1 . 01亿股股份，其中10%是该行的第二大股东。

除了CUHK的新产品，前十大股东还做了其他改变。杜梅能源有限公司(以下简称杜梅能源，600175。上海)，前两个股东，已经退出前十大股东。

美国资本能源公司去年6月宣布，计划清算湖州银行。在上市前夕退出，或由于股东自身资金短缺。今年2月28日，美国资本能源公司宣布，2019年上市公司股东应占净利润预计将保持负值。根据《投资时报》的相关规定，公司的股票可能会受到退市风险警示。

评级机构新世纪信用评估在评级报告中提到，湖州银行的非标准投资主要以信托和资产管理计划的形式进行。投资对象主要是银行的信贷客户，最终主要是湖州本地及周边地区的政府融资平台。评级报告的风险提示显示:“湖州银行已经配置了大规模的信托计划和资产管理计划，最终将作为地方政府的融资平台，集中度高，信用风险管理压力加大。”