文/李润

根据一家机构监测的数据，截至今年3月底，我国商业银行不同期限的存款利率略有上升，而市场利率有所下降，而存款利率实际上略有上升。然而，在每个人都能恢复原状之前，存款利率似乎又要下降了。据数据显示，截至本月10日，虽然上海银行同业拆借利率短期利率有所上升，但1月以上期间的拆借利率均已下调，银行中长期资金似乎并不紧张。

中长期贷款利率全部下调。

同业拆放利率是指金融机构之间资本借贷的利率，其中同业拆放利率代表愿意借贷的利率，拆放利率代表愿意借贷的利率。贷款利率的变化在一定程度上可以代表银行资金短缺的程度。

根据该机构监测的数据，截至本月10日，一个月期上海银行间同业拆放利率为1.4%，下降了7个基点，一个多月的利率已有不同程度的下调，这表明该行在未来一段时间内将拥有较为充裕的中长期资本。

今年以来，我国央行已经进行了几次“放水”操作，无论是此前的降息、近期的7天反向回购利率下调、超额准备金利率下调以及即将到来的定向降息等。都在为银行赚钱。通过这些渠道，银行手中有了更多的钱，因此它们从外部世界借钱的欲望自然被削弱，贷款利率降低是正常的。

由于银行并不缺钱，它可能会对存款利率做一些调整。存款利率在3月份上升，许多机构认为银行有必要在季度末存款。因为目前市场利率仍处于下行通道，贷款利率正在下降，但如果存款利率仍在上升，银行的息差将进一步收窄，这肯定不是银行长期希望看到的。

现在还有什么其他高息存款产品？

从另一个角度来看，中国央行此前曾表示，暂时不会改变基准存款利率。虽然商业银行在存款利率定价方面有较大的自主权，但如果基准利率暂时保持不变，存款利率的调整空间不大。

现在有很多存款产品，商业银行已经开发了很多产品来满足更多的客户需求。存款利率可能因存款方式不同而有很大差异。哪些存款产品现在利率相对较高？

首先，结构性沉积。根据一家机构几天前发布的数据，如果我们只看最高利率，结构性存款可能是存款产品中最高的利率。数据显示，目前结构性存款的平均最高利率可能超过5%。如果能够达到最高利率，结构性存款仍然是好的。

此外，考虑存单。以前，在刚性支付未被打破、市场利率公平的情况下，银行保本理财产品的数量和价格表现良好，大额存款回单市场不是很大。然而，时代变了，光盘的受欢迎程度非常高。许多存款期限超过3年的银行存款可能会超过4%。

当然，一些银行可能会出售去年流行的智能存款，但在央行干预计息存款后，人们在选择期限更长的产品时仍需要考虑流动性。

无论如何，目前高利率的存款产品并不多，老实说，利率也不是很高。虽然相对稳定，但从收入的角度来看，还是有点低。

作者：李润然/审计：龙晓林